Новая миссия Нацбанка — убить спрос на валюту
- Дмитрий Заяц, «Белорусские новости»
- 13.12.2013, 11:10
Давняя белорусская истина: чем хуже ситуация в экономике, тем больше административных решений принимается.
За доказательствами далеко ходить не нужно: Нацбанк сегодня пытается в ручном режиме управлять финансовым сектором — определять объемы кредитования, влиять на спрос на валютном рынке, устанавливать требуемый уровень процентных ставок. Впрочем, усиление административного ресурса вполне естественно, учитывая поручения Лукашенко.
Валютные кредиты могут запретить
Согласно законодательству, основная функция Нацбанка состоит в «защите и обеспечении устойчивости белорусского рубля». Решения центрального банка, обнародованные на текущей неделе, свидетельствуют о том, что он стремится защитить рубль от обесценения, однако использует для этого весьма экстравагантные меры.
Дошло до того, что Нацбанк стал определять («рекомендуя» банкам), кому выдавать кредиты, на каких условиях и в каких объемах. Во второй половине ноября регулятор фактически обязал банки ограничить прирост кредитного портфеля 1% в месяц, и при этом была достигнута договоренность, что банки снизят стоимость кредитных ресурсов.
На текущей неделе со стороны Национального банка последовали очередные указания.
В частности, коммерческим банкам была доведена настоятельная рекомендация «не предоставлять кредиты для приобретения импортного оборудования и техники через посредников». Кроме этого, Нацбанк советовал банкам не давать валютных кредитов предприятиям, склады которых затоварены. К слову, большинство госпредприятий Беларуси имеют сегодня сверхнормативные запасы продукции.
Кроме того, к настоящему времени подготовлен проект постановления правления Нацбанка, предусматривающий «ужесточение требований к валютному кредитованию субъектов хозяйствования».
Банкиры говорят, что меры, которые включает подготовленное постановление регулятора, весьма крутые. «Документ предполагает установление запрета на выдачу валютных кредитов для расчетов с резидентами», — сообщил БелаПАН представитель одного из банков.
Он отметил, что принятие данного постановления может существенно ухудшить возможности предприятий закупать импортную продукцию на внутреннем рынке. Более того, все новые инвестиционные проекты, которые практически всегда рассчитываются в твердой валюте, будут заморожены вследствие запрета валютного кредитования, ожидают банкиры.
Еще одно административное решение центробанка – существенное ужесточение условий потребительского кредитования. Накануне нового года, когда традиционно увеличиваются продажи импортных товаров за счет потребительских кредитов, Нацбанк принял меры, которые ограничивают возможности выдавать деньги населению.
С 12 декабря банки должны будут формировать резервы на всю величину выдаваемых кредитов, ставка по которым превышает 47% годовых. «В результате создания резервов снизится прибыль банков, правда, уменьшится и размер налога на прибыль, который необходимо будет уплатить», — сообщил представитель коммерческого банков.
У участников рынка складывается ощущение, что Нацбанк своими действиями пытается заморозить процесс потребительского кредитования. «Ощущение такое, что пытаются не прямым указанием, а обходными путями остановить потребительское кредитование», — говорит руководитель департамента одного из банков.
Стабильность за счет банков
По мнению банкиров, попытки Нацбанка ограничить выдачу кредитов на закупку импорта, планы запретить валютное кредитование, а также ужесточение условий потребительского кредитования направлены на снижение спроса на валюту.
«Они пытаются связать денежное предложение, чтобы снизить давление на обменный курс. Принимаемые решения направлены на сокращение спроса на иностранную валюту», — прокомментировал складывающуюся ситуацию представительно одного из ведущих банков.
Сегодняшние административные решения напоминают экспертам события 2011 года, когда с целью снижения спроса на валюту Нацбанк также пытался ограничивать финансирование импортных закупок.
«Похожие решения принимались и в начале 2011-го, когда была задача не делать девальвацию, а ограничивать импорт, чтобы снизить спрос на валюту. Сейчас делается то же самое: пытаются ограничить кредитование промежуточного импорта, валютное кредитование, потребительское кредитование, чтобы снизить спрос на иностранную валюту», — полагает экономист Сергей Чалый.
Эксперт объясняет административные шаги Нацбанка ноябрьскими поручениями Александра Лукашенко, который приказал правительству и Нацбанку совместно с банками обеспечить стабильность на валютном рынке.
«Как будто банки деньги не зарабатывают от экономики Беларуси. Еще раз предупреждаю: зона ответственности каждому определена, гласно или негласно. Думаю, банкиры меня услышали. И мне не важно, какие они и с каким капиталом: западным, российским или белорусским. Вы пришли сюда работать, вы обещали эту стабильность – работайте, вместе с правительством», — подчеркивал Лукашенко на совещании 29 ноября.
Стабильность предлагается обеспечить в буквальном смысле за счет прибыли банков, так как вышеперечисленные меры по сворачиванию кредитования бьют по доходам денежно-кредитных учреждений.
«Банки делают крайними во всей этой стабилизации – и ставки мотивируют снижать, кредитование заставляют ограничивать. Все эти меры – выполнение президентского тезиса о том, что банки совместно с Нацбанком и правительством должны обеспечить стабильность на финансовом рынке», — полагает Чалый.
Ставка делается на то, что, ограничив кредитование, удастся снизить спрос на импорт, что по идее должно благотворно сказаться на валютном рынке. Однако белорусские экономисты считают, что принятые ограничения по финансированию импортных закупок будут иметь краткосрочный эффект.
«На короткий промежуток времени эти меры могут оказать эффект. Правда, позапрошлый, 2011-й, год показал, что в случае, если такие ограничения на выдачу кредитных ресурсов существуют длительное время, компании находят обходные пути для закупки импорта (например, через афилированные структуры за пределами страны)», — говорит экономист Белорусского экономического исследовательско-образовательного центра (BEROC) Дмитрий Крук.
Эксперт полагает, что, ограничивая объемы кредитования и снижая тем самым спрос на валюту, денежные власти стараются выиграть время. «Складывается общее впечатление, что мы ждем денег, и поэтому появляются меры по ограничению кредитования и спроса на валюту», — говорит Дмитрий Крук.
Правда, пока четких сигналов того, что деньги поступят, нет. Конкретные сроки заключения приватизационных сделок неизвестны, перспективы привлечения новых заимствований пока также остаются туманными. К слову, на 10 декабря, по информации БелаПАН, было запланировано заседание Антикризисного фонда ЕврАзЭС, на котором могло быть принято решение о выделении Беларуси шестого транша кредита (440 млн. долларов). Однако, заседание совета фонда было перенесено на неопределенный срок.
Иные договоренности по привлечению новых займов пока также отсутствуют. В общем, валюта в страну пока упорно не идет, и Нацбанку в этой ситуации остается одно – подавлять спрос на нее, чтобы снизить давление на золотовалютные резервы, которые последние семь месяцев постоянно снижаются.
Дмитрий Заяц, «Белорусские новости»